GT Talks: retos de reestructuración, financiación y solvencia post-COVID-19
Ramón Galcerán, Socio Director de Financial Advisory de Grant Thornton, se une a través de este vídeo a las conversaciones GT Talks para dar respuesta a las principales dudas relacionadas con el asesoramiento financiero.
Nadie sabe exactamente cuánto va a durar la pandemia, por lo que la liquidez necesaria para la continuidad del negocio puede variar. La única certeza es que la situación evolucionará constantemente.
Por tanto, la prioridad en estos momentos para la mayor parte de organizaciones es mantener la estabilidad en una situación que fluctúa. El coronavirus ha modificado el mercado en el que operábamos, provocando fuertes caídas en los mercados de valores, suspensión u obstáculos de suministro y perjuicios en la cadena de valor y otros motores económicos.
Tesorería y solvencia
Ante estos cambios, es de vital importancia estudiar las necesidades de tesorería a corto y largo plazo y anticipar escenarios, tomando decisiones que ayuden a su empresa a sobrellevar este entorno de incertidumbre y a dimensionar adecuadamente las consecuencias sobre sus estados financieros.
Comprender las futuras corrientes de efectivo y las implicaciones para la solvencia y continuidad operativa es tan importante como evaluar la posibilidad de cumplimiento de las obligaciones contractuales, asegurando la minimización del riesgo y la garantía de recuperación de pérdidas cuanto se revierta la situación.
Refinanciación, reestructuración e I.B.R.
La refinanciación de su compañía en estos momentos puede ser clave para asegurar su continuidad, por lo que es importante conocer lo que ofrecen los mercados de deudas y las posibilidades de bancos y financiadores institucionales.
Por otro lado, la revisión independiente de su negocio (IBR) (Circular 4/2004 Banco de España) el permitirá conocer si su deuda financiera es o no sostenible, teniendo en cuenta su capacidad de pago según ingresos; sus estructuras de amortización, el valor de las garantías existentes y monitorización periódica de cumplimiento.
Obtención de nueva liquidez
Es posible obtener financiación alternativa a corto y largo plazo a través de las ayudas específicas del ICO para el COVID-19, dependiendo de un análisis previo de su tamaño y endeudamiento.
Su compañía debe cumplir unas condiciones concretas y emitir una memoria justificativa para poder acceder a las garantías ICO, que incluya las medidas a implementar para paliar los efectos del COVID-19.
Forensic y Compliance penal
En estos momentos de incertidumbre y de inactividad para muchas empresas, los riegos por fraudes e irregularidades, especialmente por la vía tecnológica, se incrementarán, así como los daños y perjuicios por incumplimientos contractuales.
Es importante asimismo desplegar en las organizaciones sistemas de cumplimiento penal avanzados que aseguren la correcta prevención de delitos en la persona jurídica, con un adecuado modelo que se ajuste a los riesgos concretos que la pandemia cree, así como sistemas de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo.
